워런 버핏, 5가지 주식투자 조언
워런 버핏 주식투자 5가지 조언
1. 뉴스 헤드라인에 따라 투자 여부를 결정하지 마십시오.주식 투자자들이 저지르는 최악의 실수는 뉴스 헤드라인을 토대로 투자 여부를 결정하는 것이라고 생각합니다. 제가 처음 주식을 인수한 시점은 1942년 봄이었어요. 당시 제 나이는 11살이었어요. 당시는 미군이 일본군에 의해 태평양 전쟁에서 지고 있던 상황이었습니다. 자, 그럼 제가 주식을 처음 사들인 날의 뉴스 헤드라인은 어땠는지 기대해 봅시다. 왜냐하면 미국은 전반적인 상황이 상당히 좋지 않았던 상황을 맞이하고 있었습니다. 이런 부정적인 상황은 미드웨이 해전 이전까지 이어졌습니다. 이 해전에 미국 해군은 일본 해군에 매우 강력한 전력 상실을 갖고 왔으며 미국 해군이 벌인 작전 중 가장 빛나는 작전이었다고 평가되고 있습니다. 저는 이 해전이 발생하기 불과 몇 개월 전에 투자를 시작한 겁니다. 투자를 할 때는, 그 주식이 대표하는 기업이 10년 후에 어떠한 위치에 있을지 고려해서 투자하지 않으면 안됩니다.
2. 거품상황에서 투자수익을 창출하려 해서는 안됩니다.오히려 거품상황으로 인해 완전히 망하지 않도록 노력해야 합니다. 어떤 주식에 투자했을 때, 그 주식 가격이 계속 오름세를 보이는 주식에 투자를 했을 가능성이 있어요. 그런데 그렇게 투자한 투자자들이 도대체 어떤 주식에 투자했는지 망각하게 됩니다.그러면서도 지난주, 혹은 지난달에도 보유주식 가격이 상당히 올랐다는 사실에 취하게 됩니다.또 그들은 이웃이 자신보다 훨씬 어리석다고 생각해요. 그러면서 자신들은 꽤 많은 돈을 벌고 있다고 생각합니다. 그리고 이들의 배우자가 보유 주식을 팔아 금이나 상승세를 지속하는 인터넷 주식에 투자하도록 촉구하기도 합니다.이처럼, 이들은 수익을 최대로 창출하고 있다고 생각하는데, 이는 마치 400년 전에 발생한 チュー립 버블을 연상시킵니다. 이처럼 사람들은 가끔 과대망상적인 생각에 사로잡히기도 합니다. 거품은 언제든지 다시 재발할 수 있는 현상이라고 생각해요. 그 때문에, 그러한 상황에 직면했을 때는, 그 피해를 어떻게 최소한으로 억제할 수 있을까에 집중할 필요가 있습니다.3. 감정적인 부분은 외면하세요.20세기에 들어서면서 미국 주식 시장의 이미지는 66포인트에서 1,400포인트로 상승했습니다. 그래서 주식시장에 참여한 사람 중에 만족하지 못한 사람이 어떻게 있겠느냐 할 수 있을 정도죠. 하지만 불행히도 수백만 명이 넘는 사람들이 그렇지 못했습니다.왜냐하면 잘못된 투자시점에서 매우 감정적이었고, 또 잘못된 주식상황에서 주저하는 마음이 있었기 때문입니다. 이렇게 잘못된 결정을 내리는 사람들은 언제 주식을 사들여야 하는지, 아니면 언제 주식을 팔아야 하는지에 대한 기존의 생각을 포기해야 한다고 생각합니다. 주식을 매입하는 시기라는 것은 따로 있는 것이 아니라 오랜 시간에 걸쳐 꾸준히 이루어지는 것입니다.1954년도의 다우지수가 50% 상승했습니다. 그해 미국 경제가 불황기에 접어들었고, 그런데 그때가 내 생애 가장 좋은 투자 수익을 창출하던 시기였습니다. 아시나요?사람들은 기업의 실적이 좋지 않아서 주식을 매수하고 싶지 않다는 것을요. 어쩌면 그 시점이 곧 주식을 매입할 적절한 시점이 될지도 몰라요.
4. 생산가능한 자산에 투자하세요.좋은 실적을 내는 생산적인 자산은 오랜 시간에 걸쳐 비생산적인 자산을 도태시킵니다.예를 들어, 만약 당신이 오늘 금 1온스를 매입해서 100년간 보관한다고 칩시다. 당신은 가지고 있는 동안 매일 정성껏 돈을 취급해요. 그리고 많이 사랑해주시고요. 그 뿐인가요? 수중에 있는 돈을 아주 소중히 여깁니다. 그렇다 치더라도 100년 후의 당신은 1온스의 금을 보유하고 있을 뿐입니다. 게다가 그 한 온스의 돈이 100년 동안 당신을 위해 아무것도 만들어 둘 수 없습니다.반면에 지금 100에이커에 달하는 농장 부지를 매입했다면 그 농장에서 매년 농산물을 생산해 줍니다. 그렇게 해서 창출한 부를 이용해 더 많은 농지를 매입할 수도 있습니다. 다른 것도 할 수 있어요. 그것도 앞으로 100년 동안 당신을 위해 농산물을 생산해 줄 겁니다.이렇게 1900년도에 다우존스산업평균지수가 466포인트, 금 1온스 가격이 20달러였습니다. 100여년의 세월이 흐르면서 현재에 이르고 다우존스산업평균지수는 11400으로 올랐습니다. 농장을 소유하고 있을 겁니다. 그것뿐입니까?당신은 100년째 주식 배당금을 받아오고 있어요.5. 항상 미국 주식시장에 투자하세요.1776년 (미국 건국 이래) 미국 주식시장에 반하는 투자를 하는 것은 큰 잘못을 하는 일입니다.미국이라는 나라가 그동안 굉장히 심각한 도전에 직면하기도 했습니다. 하지만 이러한 역경을 항상 극복해 온 곳이 바로 이 나라입니다. 역경을 극복하는 데 있어서 온 국민이 단합해서 극복한 거죠. "미국은 대공황, 제2차 세계 대전과 같은 모든 역경을 극복해 왔습니다." 매번 긍정적인 결과만 얻은 것은 아닙니다. 하지만오랜세월동안긍정적인모습이되었죠. 20년, 50년 후에도 여러분의 자녀나 손자들이 지금의 우리보다 훨씬 잘 살고 있을 겁니다.